משקיעים מונעים לרוב מהרעיון לגלות את "הדבר הגדול הבא", גם אם זה אומר לקנות "מניות היסטוריות" שאינן מניבות הכנסה, שלא לדבר על רווח. אבל, כפי שאמר פיטר לינץ' ב-One Up On Wall Street, "חזון כמעט אף פעם לא משתלם."
לכן, אם הרעיון הזה בסיכון גבוה, עם תגמול גבוה, לא בשבילך, אולי אתה מעוניין יותר בחברה רווחית וצומחת כמו Marriott Vacations Worldwide (סימול:VAC). גם אם החברה תקבל הערכת שוק הוגנת, המשקיעים יסכימו שרווחים מתמשכים ימשיכו לספק למריוט את האמצעים לספק ערך לבעלי המניות לטווח ארוך.
משקיעים וקרנות השקעה רודפים אחרי רווחים, מה שאומר שמחירי המניות נוטים לעלות עם רווח חיובי למניה (EPS). זו הסיבה שה-EPS הוא כל כך שורי. מריוט אינטרנשיונל הגדילה את הרווח למניה מ-3.16 דולר ל-11.41 דולר בתוך שנה אחת בלבד, וזה הישג לא קטן. אמנם ייתכן שקצב הצמיחה הזה לא יחזור על עצמו, אבל זה נראה כמו פריצת דרך.
לעתים קרובות כדאי להסתכל על רווחים לפני ריבית ומיסים (EBIT) וכן על גידול בהכנסות כדי לקבל מבט נוסף על איכות הצמיחה של החברה. הניתוח שלנו מראה שהרווח התפעולי של מריוט אינטרנשיונל אינו כולל את כל הכנסותיה ב-12 החודשים האחרונים, כך שהניתוח שלנו של השוליים שלה עשוי שלא לשקף במדויק את עסקי הליבה שלה. לשמחת בעלי המניות העולמיים של Marriott Vacations, שולי ה-EBIT עלו מ-20% ל-24% במהלך 12 החודשים האחרונים, וגם ההכנסות במגמת עלייה. בשני המקרים, זה נחמד לראות את זה.
אתה יכול להסתכל על מגמות צמיחת ההכנסות והרווחים של החברה כפי שמוצג בתרשים למטה. כדי לראות מספרים ממשיים, לחץ על הגרף.
למרבה המזל, יש לנו גישה לתחזיות אנליסטים עבור הרווחים העתידיים של Marriott Vacations Worldwide. אתה יכול לעשות תחזית בעצמך בלי להסתכל, או שאתה יכול להסתכל על תחזיות של אנשי מקצוע.
משקיעים מרגישים בטוחים אם גם מקורבים מחזיקים במניות של החברה, ובכך מיישרים את האינטרסים שלהם. בעלי המניות יהיו נרגשים מכך שמקורבים מחזיקים בכמות משמעותית של מניות Marriott Vacations Worldwide. למעשה, הם השקיעו הון משמעותי שעומד כיום על 103 מיליון דולר. משקיעים יעריכו שההנהלה כל כך מתעניינת במשחק שכן היא ממחישה את המחויבות שלהם לעתיד החברה.
זה נהדר לראות מקורבים משקיעים בחברה, אבל האם רמות השכר סבירות? נראה כי הניתוח הקצר שלנו של שכר המנכ"ל מצביע על כך שזה המצב. עבור חברות עם שווי שוק בין 200 מיליון דולר ל-6.4 מיליארד דולר, כמו Marriott Vacations Worldwide, השכר החציוני למנכ"ל הוא כ-6.8 מיליון דולר.
עד דצמבר 2022, מנכ"ל Marriott Vacations Worldwide קיבל חבילת פיצויים בסך 4.1 מיליון דולר. זה מתחת לממוצע של חברות בגודל דומה ונראה סביר למדי. בעוד שגובה שכר המנכ"ל לא אמור להיות הגורם הגדול ביותר המשפיע על תדמית החברה, שכר צנוע הוא דבר חיובי, שכן הוא מראה שהדירקטוריון דואג לאינטרסים של בעלי המניות. באופן כללי, רמת שכר סבירה יכולה להצדיק קבלת החלטות טובה.
צמיחת הרווחים למניה של Marriott Vacations Worldwide מרשימה. בונוס נוסף למעוניינים הוא שההנהלה מחזיקה בכמות לא מבוטלת של מניות והמנכ"ל מקבל תגמול די טוב, המעיד על ניהול כספים טוב. קפיצה גדולה ברווחים יכולה לאותת על מומנטום עסקי טוב. צמיחה גדולה יכולה להוביל לזוכים גדולים, וזו הסיבה שהסימנים אומרים לנו שמריוט ריזורטס אינטרנשיונל ראוי לתשומת לב זהירה. עם זאת, לפני שמתרגשים יותר מדי, זיהינו 2 שלטי אזהרה (אחד מהם קצת לא!) עבור אתרי הנופש של Marriott International שכדאי להיות מודעים אליהם.
היופי בהשקעה הוא שניתן להשקיע כמעט בכל חברה. אבל אם אתם מעדיפים להתמקד במניות שהפגינו התנהגות פנימית, הנה רשימה של חברות שביצעו רכישות פנימיות בשלושת החודשים האחרונים.
לידיעתך, מסחר בפנים הנדון במאמר זה מתייחס לעסקאות הכפופות לרישום בתחומי השיפוט הרלוונטיים.
Marriott Vacations Worldwide Inc. היא חברת ניהול נופש המפתחת, משווקת, מוכרת ומנהלת נכסי נופש ומוצרים נלווים.
יש משוב על המאמר הזה? מודאג לגבי התוכן? פנה אלינו ישירות. לחלופין, שלח דואר אלקטרוני לעורכים בכתובת (בכתובת) Simplywallst.com. מאמר זה על Simply Wall St הוא כללי. אנו משתמשים בגישה חסרת פניות רק כדי לספק סקירות המבוססות על נתונים היסטוריים ותחזיות אנליסטים, והמאמרים שלנו לא נועדו לספק ייעוץ פיננסי. אין זו המלצה לקנות או למכור כל מניה ואינה לוקחת בחשבון את המטרות שלך או את מצבך הכלכלי. המטרה שלנו היא לספק לך ניתוח ממוקד לטווח ארוך המבוסס על נתונים בסיסיים. לידיעתך, ייתכן שהניתוח שלנו לא יביא בחשבון את ההכרזות האחרונות של חברות רגישות למחיר או חומרים איכותיים. ל-Simply Wall St אין פוזיציות באף אחת מהמניות שהוזכרו לעיל.
Marriott Vacations Worldwide Inc. היא חברת ניהול חופשות המפתחת, משווקת, מוכרת ומנהלת נכסי נופש ומוצרים נלווים.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) היא נציגת החברה המורשית של Sanlam Private Wealth Pty Ltd (AFSL מס' 337927) (מספר נציג מורשה: 467183). כל עצה המופיעה באתר זה היא כללית במהותה ולא נכתבה בהתייחס ליעדים, למצבך הכלכלי או לצרכיך. אין להסתמך על ייעוץ ו/או מידע הכלול באתר זה ולפני קבלת החלטת השקעה כלשהי אנו ממליצים לשקול האם זה מתאים לנסיבות שלך ולפנות לייעוץ פיננסי, מס ומשפטי מתאים. אנא קרא את מדריך השירותים הפיננסיים שלנו לפני שתחליט אם לקבל מאיתנו שירותים פיננסיים.
זמן פרסום: 30 ביוני 2023