טסלה (TSLA), מניית זאקס מדורגת #3 (החזקה), אמורה לדווח על רווחים ברבעון השלישי לאחר סגירת השוק ביום רביעי, 18 באוקטובר. מניית טסלה גברה השנה על תעשיית הרכב והשוק הרחב יותר, ועלתה ב-133%.
עם זאת, ככל שהרווחים מתקרבים, הרווחים של טסלה עלולים להיות מושפעים מגורמים שונים, כולל הורדות מחירים חדות, קיצוצים בייצור והשקות מוצרים חדשים כמו Cybertruck ו-Semi.
לרבעון הנוכחי, אומדן הקונצנזוס של זקס קורא לרווחי הרבעון השלישי של טסלה לרדת ב-30.48% ל-0.73 דולר. אם טסלה תעמוד בציפיות האנליסטים של 0.73 דולר, הרווח שלה יהיה נמוך מרווח של 0.91 דולר למניה ברבעון שעבר והרווח ברבעון השלישי של השנה שעברה של 0.76 דולר למניה.
תנועה משתמעת של אופציות, המכונה לעתים קרובות "תנועה משתמעת", היא מושג שוק המניות הקשור לתמחור אופציות. זה מייצג את הציפייה של השוק לכמה מחיר המניה עשוי לנוע בעקבות אירוע קרוב (במקרה זה, הרווח למניה ברבעון השלישי של טסלה). סוחרים יכולים להשתמש במידע זה כדי לקבל החלטות מושכלות לגבי העסקאות שלהם ולנהל סיכונים כדי לצפות מהלכים גדולים בשוק בעקבות דוחות רווחים או אירועים מרכזיים אחרים. שוק האופציות של טסלה מציע כעת מהלך של +/- 7.1%. במהלך שלושת הרבעונים האחרונים, מחיר המניה של טסלה עלה בכ-10% (-9.74%, -9.75%, +10.97%) יום לאחר דוח הרווחים שלה.
טסלה הורידה מחירים בכמה תחומים ברבעון זה, כולל רכבים מקומיים, רכבים סיניים וליסינג. ההנחה היא שאלון מאסק הפחית את המחיר משלוש הסיבות הבאות:
1. לעורר ביקוש. עם אינפלציה עיקשת שמשפיעה על הצרכנים, מחירים נמוכים יותר יכולים לעזור לעורר ביקוש.
2. תמריצים ממשלתיים. כדי לזכות בתמריצים ממשלתיים נדיבים עבור כלי רכב חשמליים, הרכב חייב להיות במחיר נמוך ממחיר מסוים.
3. סחוט את שלושת הגדולים - פורד (F), Stellantis (STLA) וג'נרל מוטורס (GM) ננעלות בסכסוך עבודה מגעיל עם United Auto Workers (UAW). בעוד שטסלה היא כבר השחקנית הדומיננטית בשוק ה-EV (50% מהשוק), מחירים נמוכים יותר עלולים להפוך את הקרב על עליונות EV הפוך אפילו יותר.
לטסלה כבר יש כמה משולי הרווח הגבוהים ביותר בתעשייה. הרווח הגולמי של טסלה הוא 21.49%, בעוד שרווח הרווח הגולמי של תעשיית הרכב הוא 17.58%.
השאלה היא האם המשקיעים מוכנים להקריב רווחים בתמורה לנתח שוק גדול יותר? האם מאסק רוצה לעשות את מה שבזוס עשה פעם? (המחירים ירדו עד כדי כך שכמעט בלתי אפשרי להתחרות). כפי שנדון בסקירה האחרונה שלי, מחירי טסלה מתחרים כעת לאלו של מכוניות חדשות רגילות.
מייסד ומנכ"ל טסלה אילון מאסק אמר כי נהיגה אוטונומית היא הבעיה החשובה ביותר שטסלה צריכה לפתור כדי להשיג הצלחה ארוכת טווח. יישום מוצלח של נהיגה עצמית פירושו גידול במכירות, פחות תאונות דרכים ופוטנציאל של "רובוטקסי" (יותר הכנסות ללקוחות טסלה וטסלה). על המשקיעים לקחת את מאסק במילה שלו ולשים לב היטב לטענות החברה על התקדמות לקראת "נהיגה אוטונומית מלאה". בנאומו ביולי, מאסק הזכיר כי יצרנית הרכב החשמלי מנהלת מגעים למתן רישיון לטכנולוגיית הנהיגה האוטונומית המלאה שלה.
רוב האנליסטים שעוקבים אחר טסלה מצפים שהחברה תתחיל לספק את רכב השטח המיוחל שלה, ה-Cybertruck, מתישהו ברבעון הרביעי. עם זאת, מכיוון שציר הזמן של אילון מאסק הוא כל כך שאפתני, על המשקיעים לשים לב היטב לכל הערה על הסייברטראק.
טסלה ניצחה ברבע העשירי ברציפות את אומדן EPS של זקס קונצנזוס. האם טסלה יכולה להביא הפתעה חיובית נוספת בהתחשב בציפיות נמוכות מהרגיל?
מכיוון שטסלה אינה מאוגדת, מלך הרכבים החשמליים ללא ספק ייהנה מסכסוך העבודה המתמשך. עם זאת, היקף הזרז החיובי הזה עדיין לא ברור.
טסלה תדווח על רווחים ברבעון השלישי בנסיבות מאתגרות. הרווחים עשויים להיות מושפעים מגורמים כמו הורדת מחירים, קיצוץ בייצור והשקות מוצרים חדשים.
רוצה את ההמלצות האחרונות מ-Zack Investment Research? היום אתה יכול להוריד את 7 המניות הטובות ביותר ל-30 הימים הבאים. לחץ כדי לקבל דוח זה בחינם
זמן פרסום: 18 באוקטובר 2023