Steel Dynamics Inc. (NASDAQ/GS: STLD) הודיעה היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2022. החברה דיווחה על מכירות נטו של 5.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2022 ורווח נקי של 1.1 מיליארד דולר, או 5.71 דולר למניה בדילול. בנטרול ההשפעה של הגורמים הבאים, הרווח הנקי המתואם של החברה ברבעון הראשון של 2022 עמד על 1.2 מיליארד דולר, או 6.02 דולר למניה בדילול.
זאת בהשוואה לרווח רצופים של החברה ברבעון הרביעי של 2021 של 5.49 דולר למניה בדילול, ורווח מתואם למניה של 5.78 דולר, לא כולל תגמול נוסף על בסיס ביצועים של כ-0.08 דולר למניה מדוללת שתרם לקרן הצדקה של החברה בסך 0.04 דולר למניה מדוללת. ו-0.18$ עבור החלק המדולל בעלויות, בניכוי ריבית מהוונת הקשורה לבנייה ותפעול של מפעל פלדה שטוח בטקסס. הרווח המדולל למניה ברבעון הראשון אשתקד עמד על 2.03 דולר והרווח המדולל למניה היה 2.10 דולר, לא כולל 0.07 דולר למניה מדוללת בניכוי ריבית מהוונת הקשורה להקמת מפעל פלדה שטוח בטקסס.
מארק ד' מילט, יו"ר, נשיא ומנכ"ל, אמר, "הצוות סיפק עוד ביצועים מדהימים, רשם שיא תוצאות תפעוליות וכספיות לרבעון, כולל שיא מכירות, רווח תפעולי, תזרים מזומנים תפעולי ו-EBITDA מותאם". הרווח התפעולי ברבעון הראשון של 2022 עמד על 1.5 מיליארד דולר וה-EBITDA המתואם עמד על 1.6 מיליארד דולר. שיא זה מדגים את מודל הלולאה הסגורה המגוון ביותר שלנו עם ערך מוסף, שכן החוזק של עסקי הפלדה שלנו לא רק מקזז את עסקי הפלדה השטוחה שלנו. מוצרים מגולגלים, אך גם ערך המכירות המומשות של סליל מגולגל חם ירד ברבעון בהשוואה לשיא בשנת 2021. מחירי הפלדה השטוחה עלו לאחרונה עקב זמני אספקה ארוכים וקצרים הקשורים לדינמיקת ביקוש חזקה, עלויות כניסה גבוהות יותר ומחיר עולמי הפרעה באספקת מוצרים מגולגלים. מגזרי הרכב, הבנייה והתעשייה ממשיכים להוביל בביקוש לפלדה. אנחנו גם מתחילים לראות שהביקוש לפלדה מתחום האנרגיה גדל באופן משמעותי.
"הפקנו גם תזרים מזומנים תפעולי שיא של 819 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2022 על ידי הגדלת תשלומי בעלי המניות, השקעה בצמיחה ותמיכה בדרישות הון חוזר גבוהות על בסיס דינמיקה בשוק והגדלת נפח", אמר מילט. "בפברואר, הגדלנו את הדיבידנד הרבעוני שלנו במזומן ב-31% ואישרנו תוכנית רכישה חוזרת של מניות נוספת של 1.25 מיליארד דולר, המשקפת את האמון שלנו בעקביות ובחוזק של ייצור המזומנים שלנו, בהתאם לתוכניות הצמיחה פה אחד שלנו.
"צוותים אלה סיפקו ביצועים תפעוליים ופיננסיים חזקים בכל פלטפורמות ההפעלה שלנו", המשיך מילט. "הרווח התפעולי ברבעון הראשון מעסקי עיבוד הפלדה והמתכות שלנו נותר חזק מאוד ב-1.2 מיליארד דולר ו-48 מיליון דולר, בהתאמה. מימש שווי מכירות והמשך ביקוש חזק לבנייה. מחירי קורות פלדה וסיפון ופעילות ההזמנות המשיכו להיות חזקות, ותמכו בצבר השיא שלנו עם מחירי פורוורד גבוהים יותר.
הרווח התפעולי מעסקי הפלדה של החברה נותר חזק ב-1.2 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2022, אך ירד משיא של 1.4 מיליארד דולר ברבעון הרביעי. הירידה ברווחים נבעה מהפחתת מרווחי המתכות בעסקי המוצרים השטוחים של החברה עקב הורדת מחירי סלילים חמים. מנגד, מרווחי המחירים והמתכות הולכים ומתרחבים בגזרת המוצרים הארוכים של החברה. מחיר המכירה הממוצע של עסקי הפלדה של החברה בשווקים זרים ירד בקצת יותר מ-100 דולר ברבעון לרבעון ל-1,561 דולר לטון ברבעון הראשון של 2022. העלות הממוצעת של טון גרוטאות ברזל שהומסה במפעלי החברה ירדה ב-16 דולר. מקוון ל-474 דולר לטון.
הרווח התפעולי מעסקי ההמשך נותר חזק ברבעון הראשון של 48 מיליון דולר, מעט גבוה מהתוצאות העקביות ברבעון הרביעי, שכן שיפור במרווחי המתכות יותר מקיזז ירידה קלה במשלוחים.
עסקי הפלדה של החברה דיווחו על רווח תפעולי שיא ברבעון הראשון של 2022 של 467 מיליון דולר, כמעט כפול מהרבעון הקודם, שכן כמויות מכירות גבוהות משמעותית ואספקות חזקות יותר מקיזזו עלויות ייצור פלדה מעט גבוהות יותר. מגזר הבנייה הלא למגורים נשאר חזק, מה שהוביל לביצועי שיא ומחירי שיא קדימה עבור פלטפורמת הפלדה של החברה. בהתבסס על המומנטום הזה, החברה צופה שהמומנטום הזה יימשך לתוך 2022.
בהתבסס על המודל העסקי המבדל של החברה ותנודתיות מבנה העלויות הגבוהה, החברה ייצרה 819 מיליון דולר בתזרים מזומנים תפעולי במהלך הרבעון. החברה גם ביצעה הזרמת הון של 159 מיליון דולר, שילמה דיבידנד במזומן של 51 מיליון דולר ורכשה בחזרה 389 מיליון דולר ממניות רגילות, המייצגות 3% מהמניות, תוך שמירה על נזילות גבוהה ב-31. 2.4 מיליארד דולר.
"אנחנו נשארים בטוחים שתנאי השוק יאפשרו לצריכת הפלדה המקומית להישאר חזקה השנה ולתוך 2023", אמר מילט. "פעילות ההזמנות ממשיכה להיות חזקה בכל החטיבות שלנו. אנו מאמינים שמחירי הפלדה ימשיכו להיות נתמכים על ידי ביקוש חזק, רמות מלאי לקוחות מאוזנות ועליית מחירי חומרי הגלם. הביקוש מענף הבנייה מוביל השנה. צבר ההזמנות שלנו לייצור פלדה מבנית ורמות המחירים העתידיות נותרו ברמות שיא. זה, בשילוב עם המשך פעילות הזמנות חזקה ואופטימיות רחבה של לקוחות, תומכים בצמיחה חזקה בענף הבנייה דינמיקת הביקוש הכללית אנו אנו מאמינים שהמומנטום הכולל הזה יימשך והרווח המאוחד שלנו ברבעון השני של 2022 אמור להיות שיא רבעוני נוסף.
"אנו מאמינים שיש מניעים חזקים להמשך הצמיחה שלנו ולמעמדנו החזק. הפעילות במפעל השטוח החדש שלנו ב-Sinton ממשיכות להתגבר. הצוות עשה עבודה טובה בהזמנת המפעל ובניהולו. בהתבסס על התחזיות הנוכחיות שלנו, אנו מעריכים שהמשלוחים יהיו בסביבות 1.5Mt בשנת 2022. כמו כן נשקיע כ-500 מיליון דולר בבניית 4 קווי ציפוי שטוחים עם ערך מוסף נוספים, כולל שני קווי צביעה ושני קווי גלוון, באמצעות ציפוי Galvalume® יכולות, שאחת מהן תמוקם במפעל הפלדה החדש שלנו בטקסס, תספק למפעל הפלדה החדש שלנו בטקסס את אותו גיוון ורווחים גבוהים יותר כמו שתי חטיבות המוצרים השטוחים הקיימות שלנו שני קווי ייצור נוספים ימוקמו במפעל שלנו בפלט ייצור מוצרים ב-Heartland Terre Haute Division בטונות באינדיאנה כדי לתמוך בביקוש הגובר למוצרים שטוחים מצופים באזור ולהגדיל עוד יותר את הגיוון ותזרים המזומנים מהמתקנים הקיימים שלנו עבור עסקי המערב התיכון. 2023.
"אנו מחויבים לבריאות ולבטיחות של הצוותים, המשפחות והקהילות שלנו תוך מענה לצרכים הנוכחיים והעתידיים של הלקוחות שלנו. התרבות והמודל העסקי שלנו ממשיכים להבדיל באופן חיובי את העבודה שלנו מחברות אחרות בתעשייה. התמקד ביצירת ערך בר-קיימא לטווח ארוך", סיכם מילט.
Steel Dynamics Inc. תקיים ועידה טלפונית ביום חמישי, 21 באפריל, 2022 בשעה 9:00 AM ET כדי לדון בתוצאות התפעוליות והפיננסיות לרבעון הראשון של 2022. אתה יכול לגשת לטלפון ולמצוא מידע על חיבור בסעיף המשקיעים של אתר האינטרנט של החברה www.steeldynamics.com. ריקול יהיה זמין באתר האינטרנט שלנו עד ה-27 באפריל 2022 בשעה 23:59 שעון החוף המזרחי.
בהתבסס על כושר ייצור פלדה ועיבוד מתכות שנתי מוערך, Steel Dynamics היא אחת מיצרניות הפלדה המקומיות ומעבדי המתכות הגדולים בארה"ב, עם פעילות בארה"ב ובמקסיקו. Steel Dynamics מייצרת מוצרי פלדה, לרבות פלדה מגולגלת חמה, מגולגלת קרה ומצופה, קורות ופרופילי פלדה מבניים, מסילות, פלדה מבנית מיוחדת, פלדה בצורת קר, מוצרי פלדה מסחריים, חלקי פלדה מיוחדים וקורות וסיפוני פלדה. בנוסף, החברה מייצרת גם ברזל נוזלי ומעבדת ומוכרת גרוטאות ברזליות ולא ברזליות.
החברה מדווחת על תוצאותיה הכספיות בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים בארה"ב (GAAP). ההנהלה מאמינה כי רווח נקי מתואם, רווח מדולל למניה מתואם, EBITDA ו-EBITDA מותאם, יחסים פיננסיים שאינם לפי GAAP מספקים מידע משמעותי נוסף על ביצועי החברה והאיתנות הפיננסית. יש לשקול אמצעים פיננסיים Non-GAAP בנוסף, ולא במקום, התוצאות שהציגה החברה בהתאם ל-GAAP. בנוסף, מכיוון שלא כל החברות משתמשות באותם חישובים, ייתכן שהרווח הנקי המתואם, הרווח המדולל המותאם למניה, ה-EBITDA וה-EBITDA המתואם הנכללים במהדורה זו לא יהיו ברי השוואה לאלה של חברות אחרות.
הודעה לעיתונות זו מכילה הצהרות מסוימות צופות פני עתיד לגבי אירועים עתידיים, לרבות הצהרות הנוגעות לתנאים כלכליים מקומיים או גלובליים, תנאי שוק לפלדה ומתכות משניות, ההכנסות של Steel Dynamics, עלויות חומרים שנרכשו, רווחיות ורווחים עתידיים ופעולות עסקיות חדשות. . . מתקנים קיימים או מתוכננים. בדרך כלל אנו מקדימים או מלווים את ההצהרות הללו במילים מותנות טיפוסיות כגון "לצפות", "מתכוון", "מאמין", "העריך", "לתכנן", "השתדל", "פרויקט" או "צפוי", או מילים כגון כמו "עשוי", "יעשה" או "צריך" להיחשב "צופות פני עתיד" תחת הגנת הנמל הבטוח של חוק הרפורמה בליטיגציה של ניירות ערך פרטיים משנת 1995 והם כפופים למספר סיכונים ואי ודאויות. הצהרות אלו נאמרות מתאריך זה בלבד ומבוססות על מידע והנחות שאנו מאמינים כי הם סבירים נכון לתאריך זה לגבי העסק שלנו והנסיבות שבהן הוא פועל. הצהרות צופות פני עתיד כאלה אינן ערובות לתוצאות עתידיות, ואיננו מתחייבים לעדכן או לשנות הצהרות כאלה. חלק מהגורמים העלולים לגרום להצהרות צופות פני עתיד כאלה להיות שונות מהציפיות כוללים: (1) גורמים כלכליים מקומיים ועולמיים; (2) עודף קיבולת פלדה עולמית ויבוא פלדה, עליית מחירי גרוטאות; (3) מגיפות, מגיפות, מחלות נפוצות או בעיות בריאות אחרות כגון מגיפת COVID-19; (4) האופי המחזורי של תעשיית הפלדה והענפים שאנו משרתים; (5) תנודות ותנודות משמעותיות במחירים ובזמינות של גרוטאות מתכת, תחליפי גרוטאות, וייתכן שלא נוכל לגלגל את העלויות הגבוהות יותר ללקוחותינו; (6) העלות והזמינות של חשמל, גז טבעי, נפט או מקורות אנרגיה אחרים כפופים לתנודות בתנאי השוק; (7) הגברת פליטות הסביבה, גזי חממה ושיקולי קיימות או (8) עמידה בדרישות סביבתיות ותיקון ושינוין; (9) מחיר משמעותי וצורות אחרות של תחרות מיצרני פלדה אחרים, מעבדי גרוטאות וחומרים חלופיים; (10) אספקה נאותה של משאבים לעיבוד המתכת שלנו. מקורות עסקיים של גרוטאות מתכת, (11) איומי אבטחת סייבר וסיכונים לאבטחת הנתונים הרגישים וטכנולוגיית המידע שלנו, (12) יישום אסטרטגיית הצמיחה שלנו, (13) ליטיגציה ותאימות, (14) השבתה לא מתוכננת או השבתת ציוד; (15) סוכנויות ממשלתיות עשויות לסרב להעניק או לחדש רישיונות והיתרים מסוימים הנדרשים להפעלת העסק שלנו; (16) מסגרות האשראי הבכירות הלא מובטחות שלנו מכילות, וכל הסדרי מימון עתידיים עשויים להכיל, השפעה מגבילה (17) של ירידת ערך.
בפרט, ראה Steel Dynamics להסבר מפורט יותר של גורמים וסיכונים אלו ואחרים שעלולים לגרום להבדלים בהצהרות צופות פני עתיד כאלה, הכלולים בדוח השנתי האחרון שלנו טופס 10-K, שכותרתו "על הנחיות צופה פני עתיד ספציפיות עבור- ראה הצהרות וגורמי סיכון בהגשות הרבעוניות שלנו 10-Q או בהגשות האחרות שלנו לרשות ניירות ערך. מידע זה זמין לציבור באתר SEC בכתובת www.sec.gov ובאתר Steel Dynamics בכתובת www.steeldynamics.com תחת "משקיעים - מסמכי SEC".
זמן פרסום: דצמבר 03-2022