זה לא נדיר שהרבה משקיעים, במיוחד חסרי ניסיון, רוכשים מניות של חברות עם היסטוריה טובה גם כשהחברות האלה מפסידות כסף. למרבה הצער, להשקעות בעלות סיכון גבוה יש לעתים קרובות סיכוי נמוך להשתלם, ומשקיעים רבים משלמים את המחיר כדי ללמוד את הלקח. בעוד שחברה ממומנת היטב עשויה להמשיך להפסיד כסף במשך שנים, היא חייבת להרוויח בסופו של דבר או שהמשקיעים יעזבו והחברה תמות.
למרות העידן המאושר של השקעות במניות טכנולוגיה, משקיעים רבים עדיין משתמשים באסטרטגיה מסורתית יותר, קונים מניות בחברות רווחיות כמו שברון (סימול:CVX). אמנם זה לא בהכרח אומר שהוא מוערך בחסר, אבל העסק רווחי מספיק כדי להצדיק הערכת שווי מסוימת, במיוחד אם הוא צומח.
שברון ראתה צמיחה משמעותית ברווח למניה בשלוש השנים האחרונות. עד כדי כך ששיעורי הצמיחה הללו לשלוש שנים אינם הערכה הוגנת לעתיד החברה. לפיכך, אנו הולכים להגדיל את הצמיחה בשנה שעברה. במהלך 12 החודשים האחרונים, הרווח למניה של שברון עלה מ-8.16 דולר מרשים ל-18.72 דולר. זה לא נדיר שחברה צומחת ב-130% משנה לשנה. בעלי המניות מקווים שזה סימן לכך שהחברה הגיעה לנקודת מפנה.
אחת הדרכים לבחון היטב את הצמיחה של חברה היא לבחון את השינויים בהכנסות וברווחים שלה לפני ריבית ומיסים (EBIT). ראוי לציין שהרווח התפעולי של שברון נמוך מההכנסות שלה ב-12 החודשים האחרונים, כך שזה עלול להטות את ניתוח הרווחיות שלנו. בעלי מניות שברון יכולים להיות סמוכים ובטוחים ששולי ה-EBIT עלו מ-13% ל-20% והרווחים עולים. טוב לראות בשתי החזיתות.
בתרשים למטה, תוכלו לראות כיצד החברה הגדילה את הרווחים והרווחים שלה לאורך זמן. לחצו על התמונה לפרטים נוספים.
בעוד אנו חיים בהווה, אין ספק כי לעתיד יש חשיבות עליונה בתהליך קבלת החלטות ההשקעה. אז למה שלא תבדוק את הגרף האינטראקטיבי הזה המציג את הערכות השווי העתידיות של שברון למניה?
בהתחשב בשווי השוק של שברון של 320 מיליארד דולר, אנחנו לא מצפים שמקורבים יחזיקו באחוז משמעותי מהמניות. אבל אנחנו מתנחמים בעובדה שהם משקיעים בחברה. בהתחשב בכך שמקורבים מחזיקים בנתח גדול, ששווה כיום 52 מיליון דולר, יש להם הרבה תמריצים להצלחה עסקית. זה בהחלט מספיק כדי ליידע את בעלי המניות שההנהלה תהיה מאוד ממוקדת בצמיחה לטווח ארוך.
צמיחת הרווח למניה של שברון גדלה בקצב מכובד. הצמיחה הזו הייתה מרשימה, והשקעה פנימית משמעותית ללא ספק תוסיף לברק של החברה. התקווה, כמובן, היא שצמיחה חזקה מסמנת שיפור מהותי בכלכלת העסקים. בהתבסס על סך החלקים שלו, אנחנו בהחלט חושבים ששברון שווה לפקוח עין. יש לציין שמצאנו סימן אזהרה אחד של שברון שעליך לקחת בחשבון.
היופי בהשקעה הוא שניתן להשקיע כמעט בכל חברה. אבל אם אתה מעדיף להתמקד במניות המציגות קנייה פנימית, הנה רשימה של חברות שקנו פנימיות בשלושת החודשים האחרונים.
לידיעתך, מסחר בפנים הנדון במאמר זה מתייחס לעסקאות הכפופות לרישום בתחומי השיפוט הרלוונטיים.
יש משוב על המאמר הזה? מודאג לגבי התוכן? פנה אלינו ישירות. לחלופין, שלח דואר אלקטרוני לעורכים בכתובת (בכתובת) Simplywallst.com. מאמר זה של "רק וול סטריט" הוא כללי. אנו משתמשים רק במתודולוגיה חסרת פניות כדי לספק סקירות המבוססות על נתונים היסטוריים ותחזיות אנליסטים, והמאמרים שלנו לא נועדו לספק ייעוץ פיננסי. אין זו המלצה לקנות או למכור כל מניה ואינה לוקחת בחשבון את המטרות שלך או את מצבך הכלכלי. המטרה שלנו היא לספק לך ניתוח ממוקד לטווח ארוך המבוסס על נתונים בסיסיים. לידיעתך, ייתכן שהניתוח שלנו לא יביא בחשבון את ההכרזות האחרונות של חברות רגישות למחיר או חומרים איכותיים. ל-Simply Wall St אין פוזיציות באף אחת מהמניות שהוזכרו.
הצטרף למפגש מחקר משתמשים בתשלום ותקבל כרטיס מתנה של אמזון בסך $30 למשך שעה אחת שיעזור לנו ליצור את כלי ההשקעה הטובים ביותר עבור משקיעים בודדים כמוך. הירשם כאן
זמן פרסום: 24 באפריל 2023